河南村鎮銀行和爛尾樓停繳款事件有多嚴重? | 郭譽申

自4月中起,大陸河南省的4家村鎮銀行的一些存戶發現,他們從線上存款通路無法提款,他們不是河南居民,想到河南當地去抗議及提款,卻發現其健康碼無端變成「紅碼」而無法自由行動。事情於是爆發成為令人矚目的新聞。

另一方面,最近大陸至少有20個省的150個預售屋建案淪為中途停工的「爛尾樓」,導致很多購屋民眾集體拒絕繼續繳付工程款 (有些媒體稱此為停繳房貸是不準確的,房屋完工交屋後才有房貸),對銀行和房地產商形成巨大壓力。

河南村鎮銀行和爛尾樓停繳款,這兩事件有多嚴重?是否可能危及大陸的金融穩定?

首先,河南村鎮銀行事件當然有嚴重的弊端,銀行多半已被掏空才會付不出存戶的提款;村鎮銀行屬於金融,跟防疫用的健康碼管理風馬牛不相及,竟有辦法更改存戶的健康碼,這當然是濫權,表示村鎮銀行與防疫單位有勾結。村鎮銀行屬於縣市層級,受省的監督,四家村鎮銀行發生這樣的弊案,河南省難辭其咎,必須追查到底。

河南村鎮銀行事件是弊案,但是影響不大。村鎮銀行是農村的社區銀行,規模相對小,旨在為當地(縣)的農民或企業工廠提供金融服務,以促進中國農村的經濟發展。大陸的村鎮銀行達1641家,覆蓋1306個縣(市、旗)。河南的4家村鎮銀行出事,只占很小比例,應該只是個案。自7月15日起,河南省已經開始墊付5萬元(人民幣)以下小額存戶的提款。此事件看來不需中央介入就能逐漸平息。

爛尾樓停繳款事件比河南村鎮銀行事件嚴重得多,不過不是新案,是去年中爆發的,包括恆大集團在內的一些房地產商的債務危機的延續 (參見《中、美有債務危機?恆大如何?「現代貨幣理論」解惑》《恆大危機溯源》),因此不必大驚小怪。這些房地產商的債務相對於其資產是太高了,形成有危害的經濟泡沫,大陸政府因此對這些房地產商收緊銀根,不再放貸,以避免它們繼續擴大債務。這些房地產商急需現金償債,於是挪用了其預售屋建案的購屋民眾的繳款,但是卻不繼續其建案,而形成爛尾樓。這樣當然損害購屋民眾的權益,導致他們拒絕繼續繳款並群集抗議。

爛尾樓停繳款事件同時發生在20多個省,表示大陸的預售屋建案的資金管理有漏洞,而必須加以改進,以保證預售屋的建造與購屋民眾的繳付工程款同步進展,而不能任意挪用購屋民眾的繳款。所幸這次事件,在有關部門和房地產商等的迅速處理下,多個呈現停頓的預售屋建案,有的已經恢復施工,有的則迎來復工的消息 (參見《淡化爛尾樓風暴 中國央行官媒:多個樓盤復工》)。看來事件應該能夠逐漸平息,就算有部份房地產商撐不下去而倒閉也不是壞事。

像恆大這類債台高築的房地產商,過去一年已賣掉不少資產,並且勉強償還了不少債務。這對於企業本身和一些利害關係人,包括購屋民眾,都不好過。然而這是消除經濟泡沫的必然過程,並且還會持續一段時間。經濟泡沫消除了,中國大陸的經濟發展才能更健康、更上層樓。